以人工智能、大数据、云核算、区块链等为代表的数字科技，正在深入改动人类出产方法和日子方法，关于当下的数字经济以及可继续开展，数字科技也将带来要害助力。 近些年，数字科技范畴的投融资活动日趋活泼。股权出资安排，是数字科技企业背面的重要支持者，他们调集资金和资源，推进数字科技立异如火如荼，推进技能在各行各业的加快运用。 那么，哪些股权出资安排在数字科技范畴最活泼，他们更喜爱哪些数字科技公司？《陆家嘴》杂志联合零壹智库将继续推出数字科技投融资相关内容，包含数字科技投融资峰会、陈述和榜单评选等，欢迎读者活跃供给事例。 本文将对数字科技的领军出资安排——经纬创投的相关投融资布局做一剖析。据零壹智库不完全统计，自2019年到2021年，经纬创投一共参加的投融资工作挨近270起，其间投向数字科技企业的数量超越140起，3年内出资数字科技企业的总数量跻身创投安排前十名，仅次于红杉、腾讯、高瓴本钱。零壹智库建立了数字科技要害词辨认模型，以盯梢数字科技范畴的企业和投融资状况。 经纬创投创建于2008年，自开创之初便专心于前期和早成长时间出资，出资范畴首要掩盖新技能及硬科技等方面，掩盖企业融资的一切阶段。和其他创投安排不同的是，经纬创投除了专心于出资以外，相同十分重视关于企业的投后服务。 一、经纬创投：数字科技是重要投向 依据经纬创投官网的介绍： 经纬创投创建于2008年，办理规划超越500亿人民币，是职业界长时间专心前期和早成长时间出资的头部创投安排，专心新技能、硬科技、工业数字化、医疗、前沿科技、新消费等范畴出资，出资的企业包含小鹏轿车、抱负轿车、富途证券、车许多集团、饿了么、有赞、容百科技、极米科技、陌陌、PingCap、沛嘉医疗、科锐世界、科美确诊、北森、乐信、自嗨锅、传智教育、沐曦集成、简爱、芯驰科技、镁伽机器人、芯耀辉、芯篇章、恩和生物、艾棣维欣等。 从上述介绍中提及的企业能够看出，经纬创投的出资范畴广泛，包含新技能、硬科技、工业数字化、医疗、前沿技能、智能制作、新消费等职业，傍边包含不少知名度很高的企业，比方小鹏轿车、抱负轿车等。 依据揭露材料，经纬创投开创办理合伙人张颖曾先后具有加州州立大学生物学学士和美国西北大学生物技能与商学硕士的学位，在创建经纬创投之前，张颖曾任美国中经合集团我国区首席代表，全面担任中经合在我国区域的出资事务，并出资了包含分众传媒、爱康国宾、麦迪斯顿、科美在内的许多职业抢先公司。 据零壹智库不完全统计，从2019年至2021年，经纬创投已有超越140次领投和参投数字科技企业的记载，触及的企业超越100家。（依据零壹智库对数字科技企业的界说，但凡触及人工智能、大数据、云核算、区块链等技能，或是运用于虚拟人、元世界等方面，抑或是在揭露信息中触及数字科技、网络安全、算力等要害词的企业，都被归类为数字科技企业。） 出资的次序方面，在140屡次出资数字科技企业的记载傍边，经纬创投大都是以参加初期的A轮和B轮为主，其间参加A轮超越30次，B轮也超越20次。 如将出资记载按年份区分能够发现，从2019年至2021年，经纬创投关于数字科技企业的出资次数呈现逐年上涨的趋势，而2021年的出资次数达到了2019年的两倍还多。 二、经纬创投的数字科技布局：偏重软件和技能运用 在所投企业的特色方面，经纬创投在数字科技范畴的布局，愈加偏重软件以及技能运用方面。依据零壹智库不完全统计，假如将经纬创投所投数字科技企业的各类特色标签化，在一切标签傍边，有14个标签的呈现次数超越10次，其间人工智能呈现了29次。而在这些呈现次数较多的标签中，仅有一个与硬件直接相关。 融资规划方面，依据零壹智库不完全统计，除掉未发表相关要素的项目以外，经纬创投参加的数字科技项目融资规划大都都在亿元以上。其间规划最大的行云集团融资规划达到了9亿美元，约合57.35亿元人民币。 依据介绍，行云集团隶属于深圳市天行云供应链有限公司，该公司部属的行云全球汇致力于为从事跨境电子商务进出口事务的电商企业供给一站式的供应链服务，专心处理外贸电子商务客户开展过程中存在的中心问题，协助客户在可靠性、速度和本钱效益方面发明价值。 抱负轿车是一家智能新能源轿车研制商，专心于供给智能交通工具研制和服务。该公司方案推出两款产品：SEV将满意城市1~2人的近距离出行，SUV则将满意家庭用户中长途的出行需求。 震坤行工业超市是一站式MRO工业用品收购服务渠道，首要运营工厂运用辅料和易耗品（MRO），靠库存办理软件(SaaS)、智能仓储切入，未来要使用互联网和传感器，让工厂库房完成无人化办理。除此之外，震坤行经过树立的区域总仓，区域服务中心，使用在线智能仓储、智能小库房为客户完成零库存办理，联合库存办理，由此降低本钱，提高供应链功率。 小胖熊是一款为装饰职业供给全品类辅材供应与配送的日子运用软件，建材B2B事务。渠道一端衔接供货商，一端衔接包工头，经过自营（收购、仓储和物流）的方法，为他们供给黄沙、水泥、油漆、电线等产品。 长光卫星是一家商业遥感卫星公司，公司依托“星载一体化”、“机载一体化”等中心要害技能，树立了从卫星、无人机研制与出产到供给遥感信息服务的完好工业链。 三、经纬创投的全体团队：身世”运用派“，重视企业投后 经纬创投关于数字科技立异企业的专心由来已久，早在2010年，开创办理合伙人张颖就看好未来移动互联网的开展，在吸引新人以及拟定战略时也是环绕这一趋势打开。依据报导，该安排有强壮的合伙人阵型，在入职前均具有丰厚的互联网从业阅历，而他们在入职后所主导的项目也与互联网和科技严密相连： 张颖：2008年，张颖创办了经纬创投。现在已投超越700家公司。经纬出资的明星公司包含小鹏轿车、抱负轿车、瓜子二手车、饿了么、有赞、容百科技、极米科技、陌陌、自嗨锅、嘉和生物、简爱、芯驰科技、星际荣耀等。 徐传陞 ：2008年以开创办理合伙人的身份参加经纬创投，首要专心于我国移动互联网、软件服务和医疗范畴的出资。他主导出资了滴滴出行、百度（NSDQ：BIDU）、博纳影业（NSDQ：BONA）、分众传媒（NSDQ：FMCN）、康辉医疗（NYSE：KH）、健友股份（SSE：603707）、我国有赞（HKSE：、瑞声科技（HKSE：2018.HK）、Heptagon（SIX：AMS）。 左凌烨：经纬创投开创团队成员之一，他于2002年硕士结业之后参加美国中经合集团，并在2004年与张颖一同主导出资分众传媒。2002年-2007年，担任中经合集团合伙人。2008年经纬树立初期便参加，首要担任智能制作及新技能、交易渠道和企业服务范畴的出资。 万浩基：2008年万浩基作为开创职工参加经纬创投，万浩基首要担任智能制作及新技能的出资。 肖敏：经纬创投的合伙人，2010年从互联网职业转型参加经纬创投。现在首要担任工业科技晋级（包含智能制作、工业互联网）、供应链(交易渠道)以及出海等范畴的出资。 王华东：经纬创投合伙人，2010年参加经纬创投，现在担任智能电动车及新能源工业链、半导体、智能制作以及新消费新零售等范畴的出资。 熊飞：经纬创投合伙人，2011年参加经纬创投，专心于toB范畴出资，包含Saas、开发者服务、新供应链等等。 喻志云：喻志云博士是经纬创投的合伙人。喻博士2014年参加经纬创投，专心医疗健康（包含新药、体外确诊、医疗器械、医疗服务及数字医疗）范畴的出资时机。 牛立雄：经纬创投合伙人，要点出资方向在前沿技能范畴，要点重视新材料以及生物育种等。 据经纬内部人士泄漏，在经纬创投内部，常常会说到“三化”，即出资生态化、投后场景化、品牌战略化。 出资生态化：先在工业链的中心环节投出“依据地”项目，然后再上下延展，让各个出资范畴聚合而成一个生态。经纬将触角从移动互联网这一条主线的游击战，延伸到新能源工业链、医疗、大消费、前沿科技等赛道，并在分范畴树立依据地，构成更有延展性的网状出资结构。比方在为人熟知的新造车范畴，经纬一起收成了抱负和小鹏。 投后场景化：在投后2.0年代，经纬各个投后小组复原了公司在开展过程中，或许遭受的一切问题（包含战略、安排、股权等等），而且把要害点提炼出来，一起供给适宜的处理方案，来前置许多动作。 品牌战略化：把品牌和差异化认知这件事，当成一个战略，是经纬贯穿一直的一条主线。从善待开创人、公司有困难的时分不去折腾，再到当公司遭受工作时站出来帮着去处理等等。点点滴滴让人感觉这是有一家有温感、人格化的安排、而不是冷冰冰的出资安排。 至于投后方面，尽管各类创投安排都会对被投企业进行盯梢办理与服务，但经纬创投的分工之详细，掩盖规划之广，在业界也是排名前列。经纬投后办理服务团队现在的规划近100人，分为10个小组，详细赋能分为六大模块：前置360°确诊、招聘纵横交和、出资投后合作与工业链协同、紧迫医疗、尽职调查小组前端赋能、创业智囊库+亿万创业营（场景化深度赋能）。 值得重视的是，经纬投后紧迫医疗小组是为满意被投企业开创人及直系亲属紧迫医疗需求所建立的，这在国内的创投安排傍边十分罕见。 四、总结 在数字科技上，经纬创投的布局倾向软件和技能运用，这与该安排出资团队从前的互联网从业阅历有关，而单项意图融资规划大都时分都是数亿甚至数十亿量级，在某种程度上也证明了其关于未来数字科技开展的决心。 此外，对处于草创期的数字科技企业而言，其需求的不只是以资金济困扶危，对企业未来开展的全方面援助相同重要，这一点上经纬创投的投后服务经验值得学习。 参考材料 1、、、、