私募股权出资是指出资于非上市股权，或许上市公司非揭露买卖股权的一种出资方法 。从出资方法视点看，私募股权出资是指经过私募方法对私有企业，即非上市企业进行的权益性出资，在买卖施行过程中顺便考虑了将来的退出机制，即经过上市、并购或办理层回购等方法，出售持股获利。

　　1、创业出资（Venture Capital）创业出资也叫危险出资，一般是在草创企业比较前期的时分以入股的方法为出资企业供给资金。创业出资阶段，许多公司刚刚建立不久，现金流为负，因而这个阶段的出资危险比较高。出资人血本无归是常有的事。在创业出资之前还有一个更早阶段的出资方法叫做天使出资（Angel Investing）。天使轮因为介入的阶段更早（比方在商业计划书阶段），因而危险比创业轮更高。

　　2、生长本钱（Growth Capital）一般来说，该阶段的被出资公司现已构成必定的规划，因而每一个出资的出资额会比创业阶段更高一些，相对来说公司关闭的危险也会略微低一些。

　　夹层融资比较特别，不同于一般的股权融资（Equity）或许商业贷款（Loan）。一般，夹层融资一般以可前景债或夹层本钱的方法被融入被出资公司。

　　收买一般针对相对来说比较老练的公司。因而每一单收买所需求的出资额都会比较大。许多私募股权基金在收买后会对被收买公司做许多改动，比方替换办理层，改动公司本钱结构和运营战略等，以图在短时刻内快速进步公司的估值。

　　Pre-IPO出资首要出资于企业上市前阶段，或许预期企业近期上市的企业规划与盈余已达到可上市水平的企业，其退出方法一般为上市后从揭露本钱商场上出售股票。一般来说，Pre-IPO出资者首要有投行型出资基金和战略型出资基金两类。(1)投行型的出资基金如高盛、摩根斯坦利等出资基金，它们具有双重身份——既是私募股权出资者，又是出资银行家。作为出资银行家，他们能够为企业的IPO供给直接的帮忙；而作为私募股权出资者的身份则为企业的股票进行了价值“背书”，有助于提高揭露商场上出资者对企业股票的决心，因而投行型出资基金的引进往往有助于企业股票的成功发行。(2)战略型出资基金，致力于为企业供给办理、客户、技能等资源，帮忙企业在上市之前建立起标准的法人管理结构，或许为企业供给专业的财务咨询。Pre-IPO出资具有危险小、收回快的长处，并且在企业股票遭到出资者追崇的情况下，可以取得较高的出资报答。

　　PIPE(Private Investment in Public Equity)是指出资于已上市公司股份的私募股权出资，以商场价格的必定折价率购买上市公司股份以扩展公司本钱的一种出资方法。PIPE出资分为传统型和结构型两种方法，传统型PIPE由发行人以设定价格向PIPE出资人发行优先股或普通股，结构型PIPE则是发行可前景为普通股或许优先股的可转债。相关于二次发行等传统的融资手法，PIPE融本钱钱和融资功率相对较高，监管组织的检查较少，并且不需求贵重的路演本钱，这使得取得本钱的本钱和时刻都大大下降。PIPE比较适宜一些不期望敷衍传统股权融资杂乱程序的快速生长为中型企业的上市公司。

　　1、不通明。私募股权，望文生义，出资的都是一级商场里的非上市公司（Private）。因而相对来说，被出资公司的信息愈加隐秘，出资者需求做的尽职查询要求更高。关于被出资公司的估值，也会愈加赋有争议。

　　2、流动性差。因为出资标的都是非上市公司，因而投进去今后，要退出也比较难。如果是天使出资或许创业出资，那么要比及公司上市的时分退出的话，很可能要等上十年或许更长。当然也有一些私募股权出资是经过半途易手（Trade Sale）退出的。可是半途易手的话，要找到适宜的买家并不是件容易事。

　　3、危险高。私募股权出资的高危险来自于：公司更小，流动性更差，信息更不通明，高杠杆（许多私募股权基金都经过高杠杆完成收买）。

　　4、收费高。一般私募股权基金司理的收费都在2%办理费/20%成绩分红，有些明星司理的收费更高）。

　　相对来说，私募基金的规划比较小，流动性比较低，费率比较高，最低出资额比较高，出资危险也比较高，仅适宜一小部分特定人群（合格出资者）。而公募基金的监管要求比较高，规划比较大，流动性比较强，愈加适宜普罗群众。